Финансовые блоги: ценные наблюдения о рынке

Хелен Эдвардс подготовила обзор самых популярных финансовых блогов.

Сведения о том, как финансовые рынки реагируют на события мирового и местного значения и на новые тренды; комментарии о настроениях главных игроков финансового рынка (банков, институциональных инвесторов, центральных банков); новости о сделках и корпоративных событиях — все это в специализированной прессе иногда называют «цветом рынка» (market colour). Это тема сотен финансовых блогов, новостных рассылок и иных материалов, с которыми каждый день имеют дело профессиональные финансисты и серьезные инвесторы. Предлагаем вашему вниманию шесть подходов к финансовым блогам.

Мудрец

Хотя Уоррен Баффет только раз в год обращается с Письмом к акционерам и клиентам своей инвестиционной компании Berkshire Hathaway, это письмо необходимо выделить в отдельную категорию. Финансовый гений Баффета настолько велик, что $1 тыс., вложенная в его инвестиционную компанию в момент ее основания в 1964 году, сейчас превратилась бы в $12 млн. В письмах к акционерам Баффет описывает свою инвестиционную философию. Вот пример: «В такие страшные пугающие периоды ни в коем случае нельзя забывать о двух вещах. Во-первых, распространяющийся по рынку общий страх — друг инвестора, потому что он способствует выгодным приобретениям. Во-вторых, личный страх — враг инвестора. Кроме того, в перспективе он окажется необоснованным. Инвесторы, которые избегают высоких и необязательных издержек и просто сидят на месте, вложившись в ряд крупных американских компаний с консервативным финансированием, почти наверняка добьются успеха» (2016). Также он объясняет отдельные инвестиционные шаги — например, в последнем письме в феврале 2017 года он говорит о дальнейших инвестициях в направление страхования имущества и жизни и об успехе Berkshire Hathaway на рынке, который погубил многих инвесторов.

Инакомыслыщие

Эти три инвестора-ветерана умеют разглядеть опасности, которых почему-то не замечают другие, и добиваться успеха, двигаясь против течения — играя против рынка.

Марк Фабер — швейцарский инвестор, который порекомендовал клиентам уйти с фондового рынка перед «черным понедельником» в октябре 1987 года. Хорошо известно, что он боится инфляции и всегда рекомендует вкладываться в золото. Он публикует отчет Gloom Boom Doom Report, в котором указывает, какие «инвестиционные направления получили широкое признание, а значит, стали дорогостоящими и рискованными, и в то же время непрерывно ищет возможности и идеи на вялых, слабых и депрессивных рынках и тех, что не находятся в фокусе внимания». Полный отчет доступен только для подписчиков, но на сайте Фабера есть некоторые бесплатные материалы:

Нуриэль Рубини — профессор экономики в Школе бизнеса им. Стерна Нью-Йоркского университета и председатель совета директоров в Roubini Global Economics. Он вошел в число немногих экономистов, которые предсказали кризис на рынке жилья в 2008-2009 годах. Он считает себя «всемирным кочевником» и верит, что долгое наблюдение за развивающимися странами помогает ему понимать ситуацию на мировых финансовых рынках. За пессимистические взгляды его прозвали Доктор Фатум (Dr. Doom). Недавно он сообщил, что теперь держит 95% своего состояния в наличности, потому что «получить 0% лучше, чем потерять 50%». За появлениями Рубини в медиа можно следить на http://www.roubiniblog.com

Прославленный инвестор Джим Роджерс, который вместе с Джорджем Соросом основал Quantum Fund, тоже часто рекомендует идти против течения. Недавно он порекомендовал сосредоточить внимание на российских рынках, опубликовав статью под названием «Забудьте о Китае, покупайте Россию» (Forget China, Buy Russia). Сам Роджерс рассчитывает на повышение курса рубля и несколько лет активно инвестирует в Россию. Он комментирует это так: «Все крупнейшие страны-кредиторы в мире — в Азии. Это Гонконг, Тайвань, Корея, Япония, Сингапур и даже Россия. Там активы. Там положительная демография. Там энергия». Блог Роджерса доступен только для клиентов, однако следить за его высказываниями можно здесь: http://jimroger.blogspot.co.uk

Комментарии институциональных инвесторов

Инвестиционные компании часто ведут блоги с целью поделиться успехами и идеями с нынешними и потенциальными клиентами. Некоторые материалы доступны бесплатно.

BlackRock — международная инвестиционная компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Это крупнейшая компания по управлению активами во всем мире, которая гордится, что клиенты «доверяют ей в управление больше денег, чем любой другой инвестиционной фирме». Их знаменитый блог Global Insights прежде всего ориентирован на квалифицированных инвесторов.

Однако на сайте есть материалы и для индивидуальных инвесторов. Например, в недавних отчетах исследуются возможности на новых рынках и потенциальные последствия «Брексита» для розничных сетей в Великобритании.

Morningstar, известный характерным логотипом (буква «о» в Morningstar выглядит как восходящее солнце), предлагает инвестиционные исследования индивидуальным инвесторам и профессиональным финансистам. На сайте есть бесплатные материалы, которые обновляются ежедневно, но больше всего ценятся комментарии институциональных инвесторов, доступные подписчикам.

Альтернативные новости

Некоторые блоги создаются из чувства неудовлетворенности и разочарования в медийных источниках финансовой аналитики. Они стараются расширить объем финансовой, экономической и политической информации, доступной инвесторам.

Zero Hedge выражает свою философию в слогане: «В достаточно долгой перспективе уровень выживаемости падает до нуля у всех». Ресурс ставит своей целью «скептически рассматривать и при необходимости атаковать этот беззубый институт, в который превратилась финансовая журналистика; освобождать подавленное знание; обеспечивать анализ, не сдержанный политическими барьерами; содействовать бесконечному поиску свободы с помощью информации».

Naked Capitalism предлагает «бесстрашную оценку финансов, экономики, политики и власти». Цель этого ресурса — «следить за деньгами» и показывать, что действительно скрывается за ширмой главных новостей.

Инвесторы-любители

The Motley Fool — один из крупнейших, давно существующих сайтов об инвестициях, предназначенный в основном для частных инвесторов. Сайт дает советы, с чего начать, и предлагает идеи по вложению капитала и комментарии экспертов.

Вдохновитель BogleheadsДжек Богл, легендарный основатель Vanguard и человек, который сделал для индивидуальных инвесторов больше, чем кто-либо другой. Богл продвигает «несколько простых инвестиционных принципов, которые, как показало время, обеспечивают гораздо большую прибыль с поправкой на риск, чем у среднего инвестора». Сайт служит форумом для инвесторов-любителей. На нем зарегистрировано 50 тыс. человек, которые делают в среднем 1,2 тыс. записей в день.

Финансовая революция

Технологический прогресс и децентрализация рынка привели к быстрому росту финансовых инноваций в форме новых финансово-технологических стартапов. The Financial Revolutionist — еженедельный блог, посвященный проявлениям этой финансовой революции в то время, когда «все аспекты финансового обслуживания — управление активами, коммерческие банковские услуги, инвестиционные банковские услуги, управление богатством, частными капиталами и биржевые торги — подвергаются оценке, радикально меняются или проходят проверку на прочность».

Научный подход

Асват Дамодаран, профессор NYU Stern School of Mnagaement и приглашенный преподаватель СКОЛКОВО в своем блоге «Musings on Markets« играет в своеобразный «манибол» с финансовыми данными. Он собирает данные бухгалтерского учета и рыночные данные обо всех компаниях в мире, акции которых котируются на биржах, и пытается извлечь из всего этого полезную информацию для инвестирования, управления корпоративными финансами и стоимостной оценки. Он размещает классифицированные по отраслевым группам и странам данные на своем веб-сайте, надеясь, что они помогут другим.

Оригинал публикации — на сайте Коммерсант.ru